Binominalbaum

bildet die Grundlage für die Bewertung derivativer Finanzinstrumente. Dabei wird die Restlaufzeit der Option in einzelne Perioden unterteilt, wobei man davon ausgeht, dass es in jeder dieser Perioden zu einer Änderung des Kurses kommt. Mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit tritt eine positive Entwicklung des Kurses ein und vice versea. Der faire Wert wird durch Diskontierung der mit ihren Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichteten Endwerten ermittelt. - Vgl. auch Binomialmodell, Cox-Ross-Rubinstein-Modell.