Spread-Handel

spread trading; Termingeschäft, bei dem der Spread Trader gleichzeitig eine Long Position und eine Short Position in unterschiedlichen Futu- res-Kontrakten (Futures, Kontrakt) einnimmt. Die Futures-Kontrakte können entweder ein identisches Underlying und unterschiedliche Laufzeiten haben, oder es liegen verschiedene Underlyings mit gleichen Laufzeiten der Kontrakte vor. Der Akteur erwartet eine Änderung in der Kursdifferenz zwischen seinen Positionen - in welche Richtung sich die absoluten Kurse dabei entwickeln, ist weniger von Bedeutung. Der Gewinn oder Verlust ist somit begrenzt auf die relative Kurs Veränderung.