Aktienportfolio

Stock Portfolio; bezeichnet alle Aktien eines Investors. Die Zusammenstellung des A. wird nach Rendite und Risiko vorgenommen. Es muss dabei zwischen dem Risiko einzelner Aktien und dem Risiko des gesamten Portefeuilles unterschieden werden. Das Risiko des gesamten Portefeuilles hängt ab von der Kovarianz der Einzelwerte und nicht von deren durchschnittlichem Risiko, der Standardabweichung. Durch Diversifikation ist es somit möglich ein risikoarmes Portfolio zu generieren, solange die Aktien abweichende Kursschwankungen haben.