Short Strangle

Variante des Strangle aus dem gleichzeitigen Verkauf eines Call mit hohem Basispreis und eines Put mit niedrigem Basispreis. Der S.S. findet in Erwartung sinkender Volatilität des Underlying Anwendung. Das Verlustpotential ist unbegrenzt, wobei die Wahrscheinlichkeit des Verlustes mit zunehmender Volatilität steigt. Dagegen ergibt sich ein auf die Differenz der erhaltenen Optionsprämien begrenzter maximaler Gewinn, falls der Kurs des Underlying zwischen den beiden Basispreisen liegt. - Gegensatz: Long Strangle.