Home | Banklexikon | Finanzlexikon | Wirtschaftslexikon | Überblick
Banklexikon
Ausgabe 2014
Suche :        
   A   B   C   D   E   F   G   H   I   J   K   L   M   N   O   P   Q   R   S   T   U   V   W   X   Y   Z   

Equity-Linked Bond

Oberbegriff für Anleihen, deren Auszahlungs- oder Risikoprofil an die Entwicklung von zugrundeliegenden Aktien gekoppelt ist, z.B. Aktienanleihen oder Wandelanleihen mit Wandlungsrecht in Aktien. - Es werden demnach 10 Put Kontrakte für das Delta Hedging benötigt. Diese sogenannte Hedge-Ratio kann nun während der Haltedauer der Aktien in einer fixen Hed- gingstrategie (Fixed Hedge) konstant gehalten werden. Sich ändernde Aktienkurse werden allerdings das Put Delta beeinflussen, was zu einer Über- oder Untersicherung der Position führt. Bei sinkenden Aktienkursen erhöht sich beispielsweise das Delta eines Puts, während die Hedge-Ratio sinkt. Um die Qualität des D. H. zu erhöhen kann mittels einer dynamischen Hedgingstrategie die Anzahl der Puts bei sich ändernden Deltas entsprechend angepasst werden.





<< vorhergehender Fachbegriff
 
nächster Fachbegriff >>
Equity Warrant
 
Equity-Linked Issue
Weitere Begriffe : spekulative Börse | Garantiezertifikat | Deutsche Börse AG
 
Copyright © 2014 Banklexikon.info
Banklexikon | Finanzlexikon | Wirtschaftslexikon | Nutzungsbestimmungen | Datenschutzbestimmungen | Impressum
All rights reserved.