Straddle

Gleichzeitiger Kauf von Kauf- und Verkaufsoptionen beziehungsweise -optionsscheinen mit demselben Basispreis und demselben Basisinstrument. Der Erwerb eines Straddle ist dann sinnvoll, wenn heftige Kursbewegungen erwartet werden, über deren Richtung jedoch Unklarheit besieht. Kombinierte Optionsstrategie aus gleichzeitigem Kauf oder Verkauf einer gleichen Anzahl von Calls und Puts mit gleichem Underlying, gleicher Restlaufzeit und gleichem Basispreis. - Die Anwendung eines St. erfolgt in Erwartung einer bestimmten Entwicklung der Volatilität des Underlying, wobei die Richtung der Wertentwicklung des Underlying unerheblich ist. Je nach Erwartungshaltung ist dabei der Long Straddle (steigende Volatilität) oder der Short Straddle (sinkende Volatilität) vorteilhaft. - Im Vergleich zum Strangle sind die erwarteten Kursschwankungen des Underlying jedoch eher moderat.