Zeitwert

Bel Optionen und Optionsscheinen die Differenz zwischen dem Kurswert und dem inneren Wert. Gegen Ende der Laufzeit tendiert der Zeitwert von Optionen und Optionsscheinen gegen Null. Kurswert und innerer Wert nähern sich immer mehr an. Ein Maß für den Zeitwertverlust von Optionsrechten ist das Theta. time value. Vergütung für die Möglichkeit, dass das einer Option zugrundeliegende Underlying sich innerhalb der bestehenden Restlaufzeit in die gewünschte Richtung entwickelt. Eine Option besitzt einen Z., sobald ihr Preis ihren inneren Wert übersteigt. Der Z. kann aus Sicht des Stillhalters als Versicherungsprämie interpretiert werden und verringert sich mit abnehmender Restlaufzeit. Am Verfalltag der Option hat der Z. den Wert null.